ISK förklarad — så funkar investeringssparkontot
Investeringssparkontot (ISK) är det vanligaste sättet att spara i aktier och fonder i Sverige. I stället för att skatta på vinsten betalar du en låg, schablonmässig skatt varje år. Här förklarar vi exakt hur det funkar 2026 — och när ISK lönar sig.
Vad är ett ISK?
Ett ISK är en kontoform för sparande i aktier, fonder och andra noterade värdepapper. Det infördes 2012 för att göra sparandet enklare — du behöver inte deklarera varje köp och försäljning.
Du betalar ingen skatt på vinster eller utdelningar inuti kontot. I stället beskattas hela innehavet med en årlig schablonskatt, oavsett om börsen gått upp eller ner.
Hur räknas skatten ut?
Skatten bygger på ett kapitalunderlag — ungefär det genomsnittliga värdet på kontot under året (värdet vid varje kvartalsstart plus årets insättningar, delat med fyra).
På kapitalunderlaget räknas en schablonintäkt fram: kapitalunderlaget × (statslåneräntan den 30 november föregående år + 1 procentenhet), dock lägst 1,25 %. För inkomståret 2026 är räntesatsen 3,55 %.
Schablonintäkten beskattas sedan med 30 %. Det är alltså inte 30 % på dina pengar — bara på den lilla schablonintäkten. Den effektiva skatten på hela innehavet blir därför bara runt 1 % per år (1,065 % för 2026).
Fribeloppet — skattefritt upp till 300 000 kr
Sedan 2025 finns ett fribelopp: en del av kapitalunderlaget är helt skattefri. För 2025 är de första 150 000 kr skattefria, och för 2026 höjs det till 300 000 kr.
Fribeloppet gäller sammanlagt för dina ISK, kapitalförsäkringar (KF) och PEPP-konton per person. Har du mindre än 300 000 kr sammanlagt 2026 betalar du alltså ingen ISK-skatt alls.
När lönar sig ISK?
ISK lönar sig när din avkastning överstiger schablonräntan. Tjänar pengarna mer än ca 3,55 % om året är ISK billigare än ett vanligt aktie-/fondkonto, där du i stället skattar 30 % på den faktiska vinsten när du säljer.
Går det dåligt — eller om räntan är hög och avkastningen låg — kan ett vanligt konto bli billigare, eftersom du i ett ISK betalar schablonskatt på kapitalunderlaget över fribeloppet oavsett om det gått upp eller ner, och inte får dra av förluster.
ISK, KF eller vanligt konto?
Vanligt aktie-/fondkonto: du betalar 30 % på vinsten när du säljer och på utdelningar när de betalas ut. Genom att vänta med försäljningen skjuter du upp skatten på vinsten — men inte på utdelningarna. Förluster kan du dra av enligt särskilda regler.
Kapitalförsäkring (KF): beskattas med ungefär samma schablon som ISK, men försäkringsbolaget äger värdepappren. Du kan normalt inte rösta på bolagsstämmor, men bolaget kan återkräva utländsk källskatt åt dig (se nedan).
ISK: du äger värdepappren själv. Enklast för de flesta som sparar långsiktigt i svenska och amerikanska aktier och fonder.
Utländska aktier och källskatt
Utdelningar från utländska aktier beskattas i källandet innan de når dig. Skatteavtalen sätter oftast taket på 15 %, och Sverige räknar bara av (avräknar) upp till 15 %.
Vissa länder drar mer: Tyskland 26,375 %, Danmark 27 %. Delen över 15 % måste återkrävas från källandet — krångligt om du gör det själv.
I ett ISK sköter Skatteverket avräkningen automatiskt, men bara upp till din schablonskatt (resten kan sparas i fem år). I en KF återkräver försäkringsbolaget källskatten åt dig, ofta även delen över 15 %. För amerikanska aktier (15 % med W-8BEN) spelar kontovalet mindre roll — där återförs hela källskatten i både ISK och vanligt konto.
Tumregel: höga källskatteländer som Tyskland och Danmark passar ofta bäst i en KF; amerikanska utdelningsaktier fungerar fint i ISK eller vanligt konto. Detta är allmän information, inte personlig rådgivning.
Bank eller nätmäklare?
Själva kontot är gratis nästan överallt — storbankerna och nätmäklarna tar 0 kr i ISK-avgift. Det du betalar är i stället courtage när du köper och säljer aktier, och fondavgifter på de fonder du äger.
Hos Avanza och Nordnet handlar nya kunder courtagefritt på Stockholmsbörsen tills sparandet nått 50 000 kr, och båda har en egen indexfond med 0 % avgift. Därefter kostar instegsklassen Mini 0,25 % per affär, minst 1 kr. Storbankernas courtage i appen är 0,09–0,2 % med 1–9 kr i minimum. Räkneexempel: en affär på 10 000 kr kostar 9 kr hos SEB, Nordea och Handelsbanken, 20 kr hos Swedbank och 25 kr i Mini hos Avanza eller Nordnet.
Tumregel: sparar du under 50 000 kr, eller vill ha nätmäklarnas utbud och avgiftsfria indexfonder — nätmäklare. Vill du bara ha ett fondsparande bredvid lönekontot — banken duger, men jämför fondens avgift. Du kan ha flera ISK, och en flytt av värdepapper mellan egna ISK räknas inte som en insättning.
Avgifterna hos de största aktörerna
Fyra svenska nätmäklare, Interactive Brokers och de fyra storbankerna, jämförda på det som står på deras egna prislistor: avgiften för kontot, courtaget i den ordinarie instegsklassen för svenska aktier och vad aktören själv tar utöver fondens avgift.
Vi läste avgifterna på respektive aktörs egen prislista den 2026-10-21. Courtaget gäller handel i app/internetbank på Stockholmsbörsen i den ordinarie instegsklassen; procentsatsen gäller mindre affärer (upp till ca 15 600–20 000 kr) och större affärer har lägre procent. Tidsbegränsade kampanjer och alternativa prisplaner, som Levler Plus (0,35 % per år för 0 kr courtage) och Interactive Brokers prisplan Tiered, ingår inte. Fondens egen avgift tillkommer utöver det som står i tabellen. Courtagefritt (Avanza Start, Nordnet Kom igång) gäller på Stockholmsbörsen för den som aldrig haft 50 000 kr hos aktören, tills sparandet når 50 000 kr eller 500 affärer på 12 månader; under tiden återbetalas även fondavgifterna. Nordnet ger den som blir kund senast 31 december 2026 i stället kampanjen Jubileumscourtage: courtagefritt i Norden till och med 30 juni 2027. Ränto får ingen ersättning för de här länkarna.
Sammanfattning
ISK = lågt krångel, låg och förutsägbar skatt (~1 % per år), och skattefritt upp till 300 000 kr 2026. Bäst för långsiktigt sparande i aktier och fonder som du tror stiger mer än ~3,55 % per år.
Räkna ut exakt vad din ISK-skatt blir — och jämför mot ett vanligt konto — i kalkylatorn.
Allmän information, uppdaterad för inkomståret 2026 — inte personlig skatte- eller placeringsrådgivning. Kontrollera alltid aktuella regler hos Skatteverket.